玛丽埃塔。,
2012年2月23日/价值/——
欧宝娱乐登录下载平面包装控股公司(纽约证券交易所代码:GPK),(“公司”)是一家领先的食品、饮料和其他消费品公司包装解决方案提供商,今天公布了2011年第四季度的净利润ob欧宝体育app下
2.656亿美元,或
0.67美元每股,基于3.963亿股加权平均摊薄股票。这与2010年第四季度的净利润相比
1960万美元,或
0.06美元每股,基于3.488亿股加权平均摊薄股票。2011年第四季度的净利润受到了a
2.652亿美元计税免税额。估值备抵的发布是基于公司的评估,即公司的美国联邦和州递延税资产的很大一部分将实现。
当调整
2.652亿美元税务估值公布及
660万美元扣除其他特别费用,2011年第四季度调整后净收入为
700万美元,或
0.02美元摊薄后的每股。相比之下,2010年第四季度调整后净收入为
2060万美元或
0.06美元摊薄后的每股。由于税收估值免税额的释放,第四季度调整后净收入因2011年全年的非现金所得税费用的确认而受到负面影响。如果公司在2011年和2010年第四季度使用38.5%的标准化税率,调整后的净收入将会是
2440万美元或
0.06美元2011年第四季度摊薄后每股收益
1110万美元或
0.03美元2010年第四季度摊薄后每股收益。
2011年全年,净利润为
2.769亿美元,或
0.73美元每摊薄股,基于加权平均摊薄股3.817亿股。这与2010年的净利润相比
1070万美元或
0.03美元每摊薄股,基于加权平均摊薄股3.474亿股。2011年全年调整后净收入为
1.007亿美元或
0.26美元2010年全年调整后净利为
7420万美元,或
0.22美元摊薄后的每股。
首席执行官表示:“由于强劲的价格复苏和改善的业绩继续推动更高的收入和扩大的利润率,我们取得了稳健的第四季度业绩。
大卫Scheible.“尽管终端消费者需求尚未反弹,但由于消费品市场份额的增长、新产品的推出以及基础业务的小幅增长,我们第四季度的销量和组合趋势都是积极的。ob欧宝体育app下我对2012年的销量保持谨慎乐观。”
“我也对2011年我们在资产负债表去杠杆化方面取得的进展感到满意。我们对运营业绩的持续关注和降低成本的举措帮助我们实现了目标
2.18亿美元在年度净债务削减业务。包括我们第二季度股票发行导致的债务削减,总净债务减少了超过
3.46亿美元.因此,我们的净杠杆率从一年前的4.3倍降至3.5倍调整后EBITDA。我们仍然致力于在2012年进一步去杠杆化,从而为我们的股东增加价值。”
“最后,我很高兴将我们的多壁袋和特种塑料业务与德尔塔天然卡夫和中美包装公司结合起来。这种结合进一步加强了Graphic在多壁袋领域的领先地位,同时将我们的转换资产与德尔塔天然卡夫的牛皮纸产能垂直整合。我们预计这一组合会屈服
2000万美元这使我们很好地应对这些产品所服务的终端市场的反弹。”ob欧宝体育app下
结合
德尔塔天然卡夫有限责任公司而且
中美包装有限责任公司
在
2011年12月8日,公司将其多壁袋和特种塑料包装业务与牛皮纸和多壁袋业务相结合
德尔塔天然卡夫有限责任公司而且
中美包装有限责任公司(统称为“DNK”),均为的全资子公司
Capital Five Investments有限责任公司(CVI)。根据交易条款,该公司成立了一家新的有限责任公司,
图形软包装有限责任公司(“GFP”),并将其多壁袋和特种塑料包装业务的净资产贡献给该公司。CVI同时将其在DNK的所有权权益贡献给了GFP。双方在交易中均未收到现金对价。然而,与事务并发,大约
2600万美元DNK的第三方债务已用公司间贷款的收益偿还。合并后,公司拥有GFP约87%的股份,并巩固其经营业绩。GFP剩余13%的股份由CVI持有。GFP属于软包装领域。
净销售额
净销售额增长4.0%至
美元1051 .7万2011年第四季度,与2010年第四季度的净销售额相比
1011 .6亿美元.的
4010万美元增加是由于
2690万美元更高的定价,
1160万美元(主要与DNK的加入有关)
2011年12月8日),
160万美元有利的汇率。2011年全年净销售额为
4206 .3亿美元,或
1.113亿美元高于2010年。
在细分市场上,纸板包装销售额占第四季度总净销售额的83.4%,与2010年第四季度相比增长了4.0%。这一上涨反映了强劲的通胀价格复苏和公开市场价格的上涨。与2010年第四季度相比,软包装部分的净销售额增长了3.7%。这一增长主要是由于通货膨胀价格回升和DNK的加入
2011年12月8日.
附件是补充数据,显示2011年和2010年每个季度各业务部门的净销售吨、净销售和运营收入(亏损)。
息税前利润
2011年第四季度EBITDA为
1.358亿美元.不包括
1070万美元特殊费用,调整后EBITDA为
1.465亿美元.这与2010年第四季度EBITDA相比
1.317亿美元的调整EBITDA
1.327亿美元.
2011年全年EBITDA为
4.805亿美元.不包括一个
9630万美元公司软包装业务的非现金商誉减值计提
1450万美元其他特殊费用,2011年全年调整后EBITDA为
5.913亿美元.这与2010年全年EBITDA相比
5.104亿美元的调整EBITDA
5.739亿美元.
与上年同期相比,2011年第四季度的调整后EBITDA受到
2690万美元更高的价格和
1990万美元改善经营业绩和降低成本的举措。这些被部分抵消了
3300万美元通货膨胀。
其他结果
2011年底,公司债务总额为
2365 .8万美元,或
2.133亿美元低于债务
1。2579美元在2010年底。考虑到现金和现金等价物,2011年底净债务总额为
2094 .0百万美元.这代表了
3.464亿美元2011年净债务。公司净杠杆率由2010年底的4.25倍降至2011年底的3.54倍(经调整EBITDA)。包括现金及现金等价物
2011年12月31日,公司拥有的流动资金为
6.063亿美元,包括其下未使用的可用性
4亿美元循环信贷安排。该公司目前正在寻求其高级担保信贷安排的再融资,以解决
2013年5月其循环信贷安排到期,并利用目前有吸引力的债务市场。
公司产生
1.889亿美元2011年第四季度经营活动提供的现金净额。这与
1.691亿美元在2010年第四季度。2011年全年,经营活动提供的现金净额为
3.878亿美元相比
3.381亿美元在2010年。
净利息支出为
3420万美元与2011年第四季度相比
4050万美元2010年第四季度。2011年全年净利息支出为
1.449亿美元相比
1.745亿美元在2010年。减少的原因是债务余额减少和实际利率降低。
2011年第四季度,公司确认所得税收益
2.345亿美元的未合并实体的税前收入和权益收入
2890万美元.2010年第四季度,本公司确认所得税收益
230万美元的未合并实体的税前收入和权益收入
1710万美元.2011年第四季度的所得税收益主要涉及的非现金收益
2.652亿美元与公司的美国联邦和相当一部分州递延税资产估值免税额的释放有关。估值备抵的发布是基于公司的评估,即公司的美国联邦和州递延税资产的很大一部分将实现。公司大约有
12亿美元用于美国联邦所得税目的的NOLs,可用于抵消未来的应税收入。
2011年第四季度的资本支出为
5170万美元相比
4890万美元在2010年第四季度。2011年全年,资本支出为
1.601亿美元相比
1.228亿美元在2010年。
根据其信贷协议条款,公司必须遵守最高综合担保杠杆率。的
2011年12月31日,该公司的比率为2.47比1.00,符合规定的最高比率4.75比1.00。该比率的计算,以及EBITDA、调整后EBITDA、信贷协议EBITDA、调整后净收入和净杠杆率的表格调节,附在本新闻稿中。
财报电话会议
公司将在。召开电话会议
美国东部时间上午10点今天(
2012年2月23日),讨论2011年第四季及全年的业绩。要访问电话会议,监听器从内部呼叫
北美请在电话会议开始前至少10分钟拨打800-392-9489(会议编号# 47596102)。听众还可以在论坛的投资者关系部分访问音频网络广播,以及幻灯片演示
欧宝娱乐登录下载
网站://www.bettepinson.com.通过拨打855-859-2056,可以在一周内观看通话回放。
前瞻性陈述
本新闻稿中有关公司预期的任何陈述均构成《1995年私人证券诉讼改革法案》中定义的“前瞻性陈述”。该等报表,包括但不限于对公司递延税项资产、产品销量、公司进一步去杠杆化以及与公司合并预期的协同效应的评估
德尔塔天然卡夫有限责任公司而且
中美包装有限责任公司是基于目前可获得的信息,并受各种风险和不确定性的影响,可能导致实际结果与公司目前的预期有重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于,公司的大量债务,原材料和能源成本的通货膨胀和波动,消费者支出的削减可能会影响对公司产品的需求或我们的客户为应对困难的经济环境而采取的行动,对低成本产品的持续压力,公司实施其业务战略的能力,包括生产力计划和成本削减计划,ob欧宝体育app下汇率变动和在国际上开展业务的其他风险、信贷和证券市场的波动以及监管和诉讼事项的影响,包括公司净经营亏损抵消应税收入的持续可用性,以及影响公司保护和使用其知识产权能力的因素。不应过分依赖此类前瞻性陈述,因为此类陈述仅说明其作出之日的情况,本公司不承担更新此类陈述的义务。有关这些风险和其他风险的其他信息包含在公司定期提交的文件中
证券交易委员会.
关于
欧宝娱乐登录下载平面包装控股公司
欧宝娱乐登录下载平面包装控股公司(纽约证券交易所代码:GPK),总部位于
玛丽埃塔,格鲁吉亚是一家领先的包装解决方案提供商,为食品、饮料和其他消费品公司提供各种产品。ob欧宝体育app下该公司是最大的折叠纸箱生产商之一,并在涂层-未漂白牛皮纸,涂层-回收箱纸板和特种包装领域占据领欧宝体育obvip先地位。公司的客户包括一些世界上最广泛认可的公司。附加信息
欧宝娱乐登录下载
,其业务及产品已载于本公司的网页(网址ob欧宝体育app下www.bettepinson.com.
欧宝娱乐登录下载平面包装控股公司 业务合并简表 (未经审计的)
|
|
|
|
三个月结束 |
|
十二个月结束 |
|
|
|
12月31日 |
|
12月31日 |
|
除每股金额外,单位为百万 |
|
2011 |
|
2010 |
|
2011 |
|
2010 |
|
净销售额 |
|
$ |
达到1051 |
|
|
$ |
1011年。6 |
|
|
$ |
4206年。3 |
|
|
$ |
4095 .0 |
|
|
销售成本 |
|
891.8 |
|
|
868.1 |
|
|
3568 .8 |
|
|
3501 .8 |
|
|
销售,一般和行政 |
|
87.2 |
|
|
83.7 |
|
|
342.4 |
|
|
320.4 |
|
|
其他(收入)费用,净额 |
|
(1.1) |
|
|
1.2 |
|
|
(2.7) |
|
|
(1.8) |
|
|
商誉减值、重组及其他特别费用 |
|
10.7 |
|
|
- - - - - - |
|
|
107.5 |
|
|
55.1 |
|
|
经营收入 |
|
63.1 |
|
|
58.6 |
|
|
190.3 |
|
|
219.5 |
|
|
利息支出(净) |
|
(34.2) |
|
|
(40.5) |
|
|
(144.9) |
|
|
(174.5) |
|
|
债务变更或清偿损失 |
|
- - - - - - |
|
|
(1.0) |
|
|
(2.1) |
|
|
(8.4) |
|
|
未合并实体的税前收入和权益收入 |
|
28.9 |
|
|
17.1 |
|
|
43.3 |
|
|
36.6 |
|
|
所得税优惠(费用) |
|
234.5 |
|
|
2.3 |
|
|
229.8 |
|
|
(27.5) |
|
|
未合并实体权益收入前的收入 |
|
263.4 |
|
|
19.4 |
|
|
273.1 |
|
|
9.1 |
|
|
未合并实体的权益收益 |
|
0.5 |
|
|
0.2 |
|
|
2.1 |
|
|
1.6 |
|
|
净收益 |
|
$ |
263.9 |
|
|
$ |
19.6 |
|
|
$ |
275.2 |
|
|
$ |
10.7 |
|
|
非控制性权益造成的净损失 |
|
1.7 |
|
|
- - - - - - |
|
|
1.7 |
|
|
- - - - - - |
|
|
归属于平面包装控股公司的净收入欧宝娱乐登录下载 |
|
$ |
265.6 |
|
|
$ |
19.6 |
|
|
$ |
276.9 |
|
|
$ |
10.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股净收入归属于平面包装控股公司-基本欧宝娱乐登录下载 |
|
$ |
0.68 |
|
|
$ |
0.06 |
|
|
$ |
0.74 |
|
|
$ |
0.03 |
|
|
应归属于平面包装控股公司的每股净收入-摊薄欧宝娱乐登录下载 |
|
$ |
0.67 |
|
|
$ |
0.06 |
|
|
$ |
0.73 |
|
|
$ |
0.03 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均流通股数-基本 |
|
390.8 |
|
|
344.1 |
|
|
376.3 |
|
|
343.8 |
|
|
加权平均流通股数-稀释 |
|
396.3 |
|
|
348.8 |
|
|
381.7 |
|
|
347.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
欧宝娱乐登录下载平面包装控股公司 压缩合并资产负债表 (未经审计的)
|
|
|
|
12月31日 |
|
12月31日 |
|
除股份和每股金额外,单位为百万 |
|
2011 |
|
2010 |
|
|
|
|
|
|
|
资产 |
|
|
|
|
|
流动资产: |
|
|
|
|
|
现金及现金等价物 |
|
$ |
271.8 |
|
|
$ |
138.7 |
|
|
应收账款,净 |
|
401.9 |
|
|
382.2 |
|
|
库存,净 |
|
479.1 |
|
|
417.3 |
|
|
其他流动资产 |
|
161.3 |
|
|
75.4 |
|
|
流动资产总额 |
|
1314年1。 |
|
|
1013年。6 |
|
|
财产,厂房和设备,网络 |
|
1622年1。 |
|
|
1641年。5 |
|
|
善意 |
|
达到1135 |
|
|
1205年。2 |
|
|
无形资产(净) |
|
535.9 |
|
|
576.6 |
|
|
其他资产 |
|
41.9 |
|
|
47.7 |
|
|
总资产 |
|
$ |
达到4649 |
|
|
$ |
4484年。6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
负债 |
|
|
|
|
|
流动负债: |
|
|
|
|
|
短期债务和长期债务的流动部分 |
|
$ |
30.1 |
|
|
$ |
26.0 |
|
|
应付账款 |
|
411.4 |
|
|
361.5 |
|
|
应付利息 |
|
23.0 |
|
|
28.4 |
|
|
其他应计负债 |
|
181.0 |
|
|
179.8 |
|
|
流动负债总额 |
|
645.5 |
|
|
595.7 |
|
|
长期债务 |
|
达到2335 |
|
|
2553年1。 |
|
|
递延所得税负债 |
|
63.0 |
|
|
241.1 |
|
|
其他非流动负债 |
|
424.0 |
|
|
347.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
承诺和或有事项 |
|
|
|
|
|
或有可赎回的非控制性权益 |
|
14.8 |
|
|
- - - - - - |
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
|
|
|
优先股,面值$。每股01英镑;1亿股授权股份;无已发行或流通股票 |
|
- - - - - - |
|
|
- - - - - - |
|
|
普通股,票面价值$。每股01英镑;10亿股授权股份;2011年12月31日及2010年12月31日已发行及流通股分别为389,474,786股及343,698,778股 |
|
3.9 |
|
|
3.4 |
|
|
超过票面价值的资本 |
|
2177年。5 |
|
|
1965年。2 |
|
|
累积赤字 |
|
(731.4) |
|
|
(1008。3) |
|
|
累计其他综合损失 |
|
(282.1) |
|
|
(213.3) |
|
|
印刷包装控股欧宝娱乐登录下载公司股东权益 |
|
1167年。9 |
|
|
747.0 |
|
|
无控的利益 |
|
(1.2) |
|
|
- - - - - - |
|
|
总股本 |
|
$ |
达到1166 |
|
|
$ |
747.0 |
|
|
负债总额和股东权益 |
|
$ |
达到4649 |
|
|
$ |
4484年。6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
欧宝娱乐登录下载平面包装控股公司 现金流量表 (未经审计的)
|
|
|
|
十二个月结束 12月31日 |
|
在数百万 |
|
2011 |
|
2010 |
|
经营活动产生的现金流量: |
|
|
|
|
|
净收益 |
|
$ |
275.2 |
|
|
$ |
10.7 |
|
|
计入净利润的非现金项目: |
|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
278.4 |
|
|
288.7 |
|
|
商誉减值费用 |
|
96.3 |
|
|
- - - - - - |
|
|
递延所得税 |
|
(238.4) |
|
|
21.6 |
|
|
退休后费用少于资助金额 |
|
(38.8) |
|
|
(18.2) |
|
|
其他,净 |
|
35.9 |
|
|
32.0 |
|
|
经营性资产负债变动情况 |
|
(20.8) |
|
|
3.3 |
|
|
经营活动提供的现金净额 |
|
387.8 |
|
|
338.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动产生的现金流: |
|
|
|
|
|
资本支出 |
|
(160.1) |
|
|
(122.8) |
|
|
收购业务 |
|
(51.9) |
|
|
- - - - - - |
|
|
其他,净 |
|
0.2 |
|
|
0.1 |
|
|
投资活动中使用的现金净额 |
|
(211.8) |
|
|
(122.7) |
|
|
|
|
|
|
|
|
融资活动产生的现金流量: |
|
|
|
|
|
发行普通股所得净额 |
|
237.7 |
|
|
- - - - - - |
|
|
回购普通股 |
|
(32.9) |
|
|
- - - - - - |
|
|
发行或修改债务所得 |
|
- - - - - - |
|
|
30.6 |
|
|
偿还债务 |
|
(249.2) |
|
|
(246.4) |
|
|
循环信贷安排下的借款 |
|
92.1 |
|
|
138.8 |
|
|
循环信贷安排的付款 |
|
(89.6) |
|
|
(139.7) |
|
|
赎回及早期投标费用及债券发行费用 |
|
- - - - - - |
|
|
(10.9) |
|
|
其他,净 |
|
(0.3) |
|
|
0.2 |
|
|
用于融资活动的现金净额 |
|
(42.2) |
|
|
(227.4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
汇率变动对现金的影响 |
|
(0.7) |
|
|
0.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
现金及现金等价物净增(减)额 |
|
133.1 |
|
|
(11.1) |
|
|
期初现金及现金等价物 |
|
138.7 |
|
|
149.8 |
|
|
期末现金及现金等价物 |
|
$ |
271.8 |
|
|
$ |
138.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非公认会计准则财务指标对账
下表为本公司利息费用前收益、所得税费用前收益、未合并实体权益收益、折旧及摊销前收益(“EBITDA”)、调整后EBITDA、调整后净利润及净杠杆率的计算方法。调整后的EBITDA和调整后的净利润不包括与以下相关的费用
Altivity包装有限责任公司其他业务合并;商誉和资产减值;以及债务的变更或消灭。公司管理层认为,EBITDA、调整后EBITDA、调整后净收入及净杠杆率的列报为投资者提供了有用的信息,因为管理层经常使用这些指标来评估公司的业绩。息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、调整后净利润和净杠杆率是不按照公认会计原则计算的财务指标
美国(“GAAP”),并不是根据GAAP提出的净收入、营业收入、经营业绩或流动性的衡量标准。
EBITDA、调整后EBITDA、调整后净收入和净杠杆率应被视为根据美国公认会计准则编制的结果之外的结果,但不应被视为GAAP结果的替代品或优于GAAP结果。此外,我们的EBITDA、调整后EBITDA、调整后净收入和净杠杆率可能与其他公司使用的调整后EBITDA或类似标题的指标不可比较,因为这些其他公司可能不会以与我们相同的方式计算这些指标。
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|
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三个月结束 12月31日 |
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十二个月结束 12月31日 |
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除每股金额外,单位为百万 |
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2011 |
|
2010 |
|
2011 |
|
2010 |
|
归属于平面包装控股公司的净收入欧宝娱乐登录下载 |
|
$ |
265.6 |
|
|
$ |
19.6 |
|
|
$ |
276.9 |
|
|
$ |
10.7 |
|
|
加(减): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制性权益造成的净损失 |
|
(1.7) |
|
|
- - - - - - |
|
|
(1.7) |
|
|
- - - - - - |
|
|
所得税(福利)费用 |
|
(234.5) |
|
|
(2.3) |
|
|
(229.8) |
|
|
27.5 |
|
|
未合并实体的权益收益 |
|
(0.5) |
|
|
(0.2) |
|
|
(2.1) |
|
|
(1.6) |
|
|
利息支出(净) |
|
34.2 |
|
|
40.5 |
|
|
144.9 |
|
|
174.5 |
|
|
折旧及摊销 |
|
72.7 |
|
|
74.1 |
|
|
292.3 |
|
|
299.3 |
|
|
息税前利润 |
|
135.8 |
|
|
131.7 |
|
|
480.5 |
|
|
510.4 |
|
|
与企业合并有关的费用 |
|
0.7 |
|
|
- - - - - - |
|
|
2.4 |
|
|
55.1 |
|
|
资产减值及其他特别费用 |
|
10.0 |
|
|
- - - - - - |
|
|
10.0 |
|
|
- - - - - - |
|
|
商誉减值费用 |
|
- - - - - - |
|
|
- - - - - - |
|
|
96.3 |
|
|
- - - - - - |
|
|
债务变更或清偿损失 |
|
- - - - - - |
|
|
1.0 |
|
|
2.1 |
|
|
8.4 |
|
|
调整后的息税前利润 |
|
$ |
146.5 |
|
|
$ |
132.7 |
|
|
$ |
591.3 |
|
|
$ |
573.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
归属于平面包装控股公司的净收入欧宝娱乐登录下载 |
|
$ |
265.6 |
|
|
$ |
19.6 |
|
|
$ |
276.9 |
|
|
$ |
10.7 |
|
|
与企业合并有关的费用(税后)** |
|
0.4 |
|
|
- - - - - - |
|
|
1.5 |
|
|
55.1 |
|
|
资产减值及其他特别费用(税后)** |
|
6.2 |
|
|
- - - - - - |
|
|
6.2 |
|
|
- - - - - - |
|
|
商誉减值费用(税后净额)** |
|
- - - - - - |
|
|
- - - - - - |
|
|
80.0 |
|
|
- - - - - - |
|
|
更改或消除债务损失(税后净额)** |
|
- - - - - - |
|
|
1.0 |
|
|
1.3 |
|
|
8.4 |
|
|
与发放评税免税额有关的税务利益 |
|
(265.2) |
|
|
- - - - - - |
|
|
(265.2) |
|
|
- - - - - - |
|
|
调整后净收入 |
|
$ |
7.0 |
|
|
$ |
20.6 |
|
|
$ |
100.7 |
|
|
$ |
74.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股-基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
归属于平面包装控股公司的净收入欧宝娱乐登录下载 |
|
$ |
0.68 |
|
|
$ |
0.06 |
|
|
$ |
0.74 |
|
|
$ |
0.03 |
|
|
与商业合并有关的收费(税后净额) |
|
0.00 |
|
|
- - - - - - |
|
|
0.00 |
|
|
0.16 |
|
|
资产减值及其他特别费用(不含税) |
|
0.02 |
|
|
- - - - - - |
|
|
0.02 |
|
|
- - - - - - |
|
|
商誉减值费用(含税净额) |
|
- - - - - - |
|
|
- - - - - - |
|
|
0.21 |
|
|
- - - - - - |
|
|
更改或消除债务的损失(税后净额) |
|
- - - - - - |
|
|
0.00 |
|
|
0.00 |
|
|
0.02 |
|
|
与发放评税免税额有关的税务利益 |
|
(0.68) |
|
|
- - - - - - |
|
|
(0.70) |
|
|
- - - - - - |
|
|
调整净收入* |
|
$ |
0.02 |
|
|
$ |
0.06 |
|
|
$ |
0.27 |
|
|
$ |
0.22 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股-稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
归属于平面包装控股公司的净收入欧宝娱乐登录下载 |
|
$ |
0.67 |
|
|
$ |
0.06 |
|
|
$ |
0.73 |
|
|
$ |
0.03 |
|
|
与商业合并有关的收费(税后净额) |
|
0.00 |
|
|
- - - - - - |
|
|
0.00 |
|
|
0.16 |
|
|
资产减值及其他特别费用(不含税) |
|
0.02 |
|
|
- - - - - - |
|
|
0.02 |
|
|
- - - - - - |
|
|
商誉减值费用(含税净额) |
|
- - - - - - |
|
|
- - - - - - |
|
|
0.21 |
|
|
- - - - - - |
|
|
更改或消除债务的损失(税后净额) |
|
- - - - - - |
|
|
0.00 |
|
|
0.00 |
|
|
0.02 |
|
|
与发放评税免税额有关的税务利益 |
|
(0.67) |
|
|
- - - - - - |
|
|
(0.69) |
|
|
- - - - - - |
|
|
调整净收入* |
|
$ |
0.02 |
|
|
$ |
0.06 |
|
|
$ |
0.26 |
|
|
$ |
0.22 |
|
|
*可能由于转弯而不能脚 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
**税收影响仅适用于2011年 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
欧宝娱乐登录下载平面包装控股公司 非公认会计准则财务指标对账 (继续)
|
|
|
|
十二个月结束 |
|
|
|
12月31日 |
|
12月31日 |
|
12月31日 |
|
在数百万 |
|
2011 |
|
2010 |
|
2009 |
|
归属于平面包装控股公司的净收入欧宝娱乐登录下载 |
|
$ |
276.9 |
|
|
$ |
10.7 |
|
|
$ |
56.4 |
|
|
加(减): |
|
|
|
|
|
|
|
非控制性权益造成的净损失 |
|
(1.7) |
|
|
- - - - - - |
|
|
- - - - - - |
|
|
所得税(福利)费用 |
|
(229.8) |
|
|
27.5 |
|
|
24.1 |
|
|
未合并实体的权益收益 |
|
(2.1) |
|
|
(1.6) |
|
|
(1.3) |
|
|
利息支出(净) |
|
144.9 |
|
|
174.5 |
|
|
196.4 |
|
|
折旧及摊销 |
|
292.3 |
|
|
299.3 |
|
|
326.8 |
|
|
息税前利润 |
|
480.5 |
|
|
510.4 |
|
|
602.4 |
|
|
与企业合并有关的费用 |
|
2.4 |
|
|
55.1 |
|
|
71.7 |
|
|
资产减值及其他特别费用 |
|
10.0 |
|
|
- - - - - - |
|
|
13.0 |
|
|
商誉减值费用 |
|
96.3 |
|
|
- - - - - - |
|
|
- - - - - - |
|
|
债务变更或清偿损失 |
|
2.1 |
|
|
8.4 |
|
|
7.1 |
|
|
替代燃料税收抵免净费用 |
|
- - - - - - |
|
|
- - - - - - |
|
|
(137.8) |
|
|
调整后的息税前利润 |
|
$ |
591.3 |
|
|
$ |
573.9 |
|
|
$ |
556.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12月31日 |
|
12月31日 |
|
12月31日 |
|
净负债的计算方法: |
|
2011 |
|
2010 |
|
2009 |
|
短期债务和长期债务的流动部分 |
|
$ |
30.1 |
|
|
$ |
26.0 |
|
|
$ |
17.6 |
|
|
长期债务 |
|
达到2335 |
|
|
2553年1。 |
|
|
2782年。6 |
|
|
少: |
|
|
|
|
|
|
|
现金及现金等价物 |
|
(271.8) |
|
|
(138.7) |
|
|
(149.8) |
|
|
净负债总额 |
|
$ |
2094 .0 |
|
|
$ |
2440年。4 |
|
|
$ |
2650年。4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净杠杆率(净债务/调整后EBITDA) |
|
3.54 |
|
|
4.25 |
|
|
4.76 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三个月结束 12月31日 |
|
在数百万 |
2011 |
|
2010 |
|
未合并实体的税前收入和权益收入 |
$ |
28.9 |
|
|
$ |
17.1 |
|
|
与企业合并有关的费用 |
0.7 |
|
|
- - - - - - |
|
|
资产减值及其他特别费用 |
10.0 |
|
|
- - - - - - |
|
|
债务变更或清偿损失 |
- - - - - - |
|
|
1.0 |
|
|
调整后税前收入 |
$ |
39.6 |
|
|
$ |
18.1 |
|
|
|
|
|
|
|
按正常税率38.5%计算的所得税费用 |
(15.2) |
|
|
(7.0) |
|
|
按正常税率调整净收入 |
$ |
24.4 |
|
|
$ |
11.1 |
|
|
|
|
|
|
|
按稀释后每股归一化税率调整净收入 |
$ |
0.06 |
|
|
$ |
0.03 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
欧宝娱乐登录下载平面包装控股公司 |
|
非公认会计准则财务指标对账 |
|
(继续) |
|
|
2007年5月16日修订的信贷协议(“信贷协议”)以及管理公司2017年到期的9.5%优先票据和2018年到期的7.875%优先票据的契约(“票据”)限制了公司承担额外债务的能力。信贷协议中包含的附加契约,除其他外,限制了公司处置资产、承担担保义务、预付其他债务、支付股息和其他限制性付款、设立留置权、进行股权或债务投资、进行收购、修改发行票据的契约条款、进行合并或整合、更改公司及其附属公司开展的业务的能力,并与附属公司进行某些交易。这些限制,加上公司的高杠杆性质和信贷市场的混乱,可能会限制公司应对不断变化的市场条件、为资本支出计划提供资金、提供意外资本投资或利用商业机会的能力。
根据信贷协议条款,本公司必须遵守最高综合担保杠杆率,该比率定义为:(a)根据公认会计原则确定的本公司及其合并子公司的长期和短期负债总额
美国(“美国公认会计准则”),加上本公司及其子公司从任何应收款项或其他证券化中收到的现金收益总额,但不包括(i)所有无担保债务,(ii)信贷协议项下允许发生的所有次级债务,以及(iii)外国子公司对(b)调整后EBITDA(我们称为信贷协议EBITDA)的所有有担保债务(1).根据本财务契约,公司必须保持最高综合担保杠杆率低于以下:
|
|
|
|
最大的合并 |
|
|
|
有担保杠杆率(1) |
|
2009年10月1日及以后 |
|
4.75至1.00 |
|
|
|
|
|
|
注意: |
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
|
|
信贷协议EBITDA在信贷协议中定义为综合净利息费用、非现金费用和费用、所得税费用总额、折旧费用、与无形资产和其他资产摊销有关的费用、停止经营准备金的非现金准备金、非常、不寻常或非经常性收益或损失或费用或信贷之前的综合净收入,在12个月之前或12个月内,与非正常业务范围内资产出售或减记相关的收益或损失、以权益法核算的任何收入或损失,以及预计的运行率成本节省。 |
|
|
|
|
|
|
|
2011年12月31日,公司履行了信贷协议中的财务契约,比率如下:
综合有担保杠杆比率- 2.47至1.00
公司管理层认为,在此提交的综合有担保杠杆率和信贷协议EBITDA为投资者提供了有用的信息,因为信贷协议下的借款是公司流动性的关键来源,而公司根据信贷协议借款的能力除其他外,取决于其对财务比率契约的遵守。本公司未能遵守本金融契约的任何情况都可能导致违约事件,在该协议下,如果贷款人没有放弃或修改,在这种情况下,贷款人有权宣布所有欠款立即到期和应付。
信贷协议EBITDA是一种不按照美国公认会计准则计算的财务指标,也不是根据美国公认会计准则计算的净收入、营业收入、经营业绩或流动性的指标。信用协议EBITDA应被视为根据美国公认会计准则编制的业绩之外的业绩,但不应被视为美国公认会计准则业绩的替代或优于美国公认会计准则业绩。此外,信贷协议EBITDA可能与其他公司使用的EBITDA或类似标题的措施不可比较,因为其他公司可能不会以与本公司相同的方式计算信贷协议EBITDA。
截至2011年12月31日及截至2011年12月31日期间最高综合有担保杠杆率各组成部分的计算如下:
|
十二个月结束 |
|
在数百万 |
2011年12月31日 |
|
净收益 |
$ |
275.2 |
|
|
所得税优惠 |
(229.8) |
|
|
利息支出(净) |
144.9 |
|
|
折旧及摊销 |
278.4 |
|
|
未合并实体的权益收益,扣除股息 |
(0.7) |
|
|
其他非现金费用 |
39.5 |
|
|
与出售/减记资产有关的损失 |
7.0 |
|
|
其他非经常性/特别/不寻常项目 |
102.6 |
|
|
预计运行率成本节省(一) |
61.7 |
|
|
信贷协议EBITDA |
$ |
678.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
的 |
|
在数百万 |
2011年12月31日 |
|
短期债务 |
$ |
30.1 |
|
|
长期债务 |
达到2335 |
|
|
总债务 |
$ |
2365 .8 |
|
|
更少的调整(b) |
688.1 |
|
|
综合有担保负债 |
$ |
达到1677 |
|
|
|
|
|
|
|
|
注意: |
|
|
|
|
|
(一) |
根据信贷协议的定义,这代表公司预计由于在信贷协议EBITDA计算期间之前或12个月内采取或预计将采取的具体行动而实现的预计成本节约,扣除该等行动已实现或预计将实现的实际利益金额。 |
|
|
|
|
|
信贷协议条款限制了可用于计算信贷协议EBITDA的预计运行成本节余金额,规定该金额不得超过(i)信贷协议中规定的过去十二个月期间EBITDA的10%(在预计运行成本节余生效之前)或(ii) 1亿美元中较低者。因此,在计算上述信贷协议EBITDA时,公司使用了根据信贷协议计算的预计运行成本节约6170万美元,或EBITDA的10%,这一金额低于公司确定的总预计成本节约,扣除截至2011年12月31日的12个月期间实现的实际收益。本公司计算的预计运行成本节约仅用于计算信贷协议EBITDA,以确定是否符合信贷协议中包含的最大综合有担保杠杆率,不应用于任何其他目的。 |
|
|
|
|
(b) |
代表(i)无担保的综合债务/证券化,或(ii)信贷协议中定义的允许从属债务,或根据信贷协议允许公司外国子公司发生的有担保债务。 |
|
|
|
|
|
如果主要投入的通胀压力持续存在,或销售价格低迷、销量下降、运营成本增加或其他因素对公司提高盈利能力产生负面影响,公司可能无法继续遵守其信贷协议中的财务契约。公司在未来期间遵守信贷协议中的金融契约的能力将取决于其持续的财务和经营业绩,而这些业绩又将受制于经济条件以及财务、业务和其他因素,其中许多因素超出了公司的控制,并将在很大程度上取决于公司产品的销售价格、原材料和能源成本。ob欧宝体育app下以及公司成功实施整体业务战略和实现盈利目标的能力。如果发生违反金融契约或任何其他契约的情况,公司将试图从其贷款人获得豁免或修改,尽管不能保证公司在这方面会成功。信贷协议和管理票据的契约具有某些交叉违约或交叉加速条款;在任何协议中未能遵守这些承诺可能导致违反该协议,而违反该协议又可能导致违反根据此类交叉违约或交叉加速条款订立的其他协议。如果发生违约事件,贷款人有权宣布所有欠款立即到期和应付。该信贷协议由公司的大部分国内资产作抵押。
欧宝娱乐登录下载平面包装控股公司 未经审计的补充数据
|
|
|
|
三个月结束 |
|
|
|
3月31日 |
|
6月30日 |
|
9月30日 |
|
12月31日 |
|
2011 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净销售吨(000) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
纸板包装 |
|
600.4 |
|
|
636.3 |
|
|
627.4 |
|
|
618.8 |
|
|
灵活的包装 |
|
新墨西哥州 |
|
新墨西哥州 |
|
新墨西哥州 |
|
新墨西哥州 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净销售额(百万美元): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
纸板包装 |
|
$ |
825.0 |
|
|
$ |
907.2 |
|
|
$ |
894.1 |
|
|
$ |
877.6 |
|
|
灵活的包装 |
|
175.6 |
|
|
173.5 |
|
|
179.2 |
|
|
174.1 |
|
|
总计 |
|
$ |
1000年。6 |
|
|
$ |
达到1080 |
|
|
$ |
1073年。3 |
|
|
$ |
达到1051 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营收入(损失)(百万美元): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
纸板包装 |
|
$ |
74.4 |
|
|
$ |
90.8 |
|
|
$ |
93.0 |
|
|
$ |
86.5 |
|
|
灵活的包装 |
|
6.0 |
|
|
0.6 |
|
|
(94.2) |
|
|
1.5 |
|
|
企业 |
|
(11.8) |
|
|
(15.1) |
|
|
(16.5) |
|
|
(24.9) |
|
|
总计 |
|
$ |
68.6 |
|
|
$ |
76.3 |
|
|
$ |
(17.7) |
|
|
$ |
63.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2010 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净销售吨(000) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
纸板包装 |
|
627.6 |
|
|
655.1 |
|
|
646.0 |
|
|
621.6 |
|
|
灵活的包装 |
|
新墨西哥州 |
|
新墨西哥州 |
|
新墨西哥州 |
|
新墨西哥州 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净销售额(百万美元): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
纸板包装 |
|
$ |
834.6 |
|
|
$ |
867.8 |
|
|
$ |
873.3 |
|
|
$ |
843.7 |
|
|
灵活的包装 |
|
169.5 |
|
|
168.7 |
|
|
169.5 |
|
|
167.9 |
|
|
总计 |
|
$ |
1004年1。 |
|
|
$ |
1036年。5 |
|
|
$ |
1042 .8 |
|
|
$ |
1011年。6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营收入(损失)(百万美元): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
纸板包装 |
|
$ |
75.7 |
|
|
$ |
75.0 |
|
|
$ |
86.8 |
|
|
$ |
66.2 |
|
|
灵活的包装 |
|
6.7 |
|
|
4.5 |
|
|
1.6 |
|
|
5.2 |
|
|
企业 |
|
(22.8) |
|
|
(56.7) |
|
|
(9.9) |
|
|
(12.8) |
|
|
总计 |
|
$ |
59.6 |
|
|
$ |
22.8 |
|
|
$ |
78.5 |
|
|
$ |
58.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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